Инвестиционный портфель: понятие и типы

Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются инвестиционные компании , которые формируют и ведут так называемый инвестиционный портфель. Таким образом, инвестиционный портфель — это комплект активов, имеющих определенную ценность. Обычно это акции, облигации, золото, валюта, недвижимость. В узком понятии инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг разного срока действия и разной ликвидности и прочих активов, которые используются для активных операций по их инвестированию вложению капитала в прибыльные объекты. По сути, инвестиционный портфель — это стратегический план, каким образом денежные средства инвестора будут распределяться и приумножаться. Тип инвестиционного портфеля зависит от многих составляющих и делится условно на две главных категории: Формирование инвестиционного портфеля Портфель инвестиций не может состоять из акций одного предприятия, или только из облигаций, недвижимости и т. Существует такое понятие, как диверсификация, неразрывно связанная с инвестициями. То есть, какой-то процент будут составлять акции, часть — облигации.

Презентация: ТЕМА 6. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Оценка рисков

Многокритериальная оптимизация инвестиционного портфеля предприятия Ковзель К. Днепропетровск На сегодняшний день деятельность подавляющего большинства предприятий осуществляется в условиях конкуренции, выраженной в более или менее жесткой форме. В таких условиях отказ руководства предприятия от экономически обоснованного инвестирования — будь то инвестиции в оборотный капитал, инвестиции, направленные на поддержание имеющихся основных фондов в работоспособном состоянии, полное техническое перевооружение либо кардинально новые проекты — практически равнозначен потере упущению конкурентного преимущества.

Инвестиционная же деятельность крупных компаний в силу наличия доступности больших объемов финансовых ресурсов и необходимости диверсификации осуществляемой деятельности, в первую очередь с целью страхования возможных рисков, очень редко ограничивается оценкой и реализацией лишь одного отдельного проекта. Обязательным этапом инвестиционного планирования таких предприятий является формирование инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель – что, как и зачем Итак, вы решили Консервативная часть – это вложения в надёжные предприятия.

Управление инвестиционным портфелем предприятия Инвестиционный портфель - это целенаправленно сформирована совокупность ценных бумаг, приобретенных предприятием в соответствии с разработанной инвестиционной стратегии финансового инвестирования. Целью формирования инвестиционного портфеля финансовых инвестиций является обеспечение реализации основных направлений политики финансового инвестирования путем подбора наиболее доходных и наименее рисковых ценных бумаг.

Согласно этой цели задачами формирования инвестиционного портфеля предприятия являются: Выделяют несколько типов портфелей финансовых инвестиций по различным классификационным признакам [4] 1. По целям формирования инвестиционного дохода: По уровню принимаемых рисков: По числу стратегических целей формирования: Управление инвестиционным портфелем предприятия включает в себя: Формирование инвестиционного портфеля - это процесс отбора ценных бумаг, имеющих необходимые инвестиционные качества.

Этот процесс включает в себя ряд этапов: Реструктуризация инвестиционного портфеля - это обоснование и реализация управленческих решений, обеспечивающих поддержку целевой инвестиционной направленности сформированного портфеля по параметрам его доходности, риска и ликвидности путем изменения отдельных его инструментов. Процесс реструктуризации портфеля осуществляется по следующим этапам: Мониторинг инвестиционного климата и конъюнктуры инвестиционного рынка необходим для выявления факторов, которые могут снизить эффективность инвестиционного портфеля.

Целенаправленный подбор таких объектов представляет собой процесс формирования инвестиционного портфеля предприятия. Инвестиционным портфелем предприятия называют сформированную в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности и рассматриваемых как целостный объект управления. Главной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации инвестиционной стратегии предприятия путем отбора наиболее эффективных и безопасных инвестиционных проектов и финансовых инструментов.

Если инвестиционная стратегия предприятия нацелена на расширение деятельности увеличение объема производства и реализации продукции или оказания услуг , основные инвестиции будут направлены в проекты или активы, связанные с производством, а вложения в финансовые активы например, в ценные бумаги или банковские депозиты будут носить по отношению к ним подчиненный характер, что отразится на сроках, объемах размещения и т. Основная задача портфельных вложений заключается в создании оптимальных условий инвестирования, обеспечивая при этом портфелю инвестиций такие инвестиционные характеристики, достичь которых невозможно при размещении средств в отдельно взятый объект.

При ведении инвестиционной деятельности инвестор нацелен на получение прибыли дохода , действуя при этом в рамках приемлемого для него риска.

Формирование инвестиционного портфеля предприятия обязательно должно быть сбалансировано по целям действующей инвестиционной политики.

При формировании инвестиционного портфеля предприятия необходимо следовать следующим принципам: Определяет соответствие целей формирования инвестиционного портфеля целям инвестиционной стратегии предприятия; -Принцип обеспечения соответствия портфеля инвестиционным ресурсам. Позволяет увязать общий объем и структуру издержек, необходимых для реализации отобранных инвестиционных проектов, формирования портфеля с объемом и структурой источников финансирования инвестиционной деятельности, имеющихся в распоряжении предприятия; -Принцип оптимизации соотношения доходности и риска.

Обеспечивается путем диверсификации инвестиционного портфеля. Целью такой оптимизации является недопущение финансовых потерь и ущерба в зависимости от приоритетной цели формирования портфеля и отношения инвестора к риску. Оптимизация проводится как по инвестиционному портфелю в целом, так и по отдельным портфелям в его составе. Обеспечивает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия и предполагает выбор оптимальной структуры портфеля с точки зрения соблюдения пропорций между показателями доходности портфеля, с одной стороны, и показателями текущей платежеспособности ликвидности и долгосрочной кредитоспособности предприятия - с другой.

Предполагает ограниченность возможностей реализации включаемых в портфель инвестиционных проектов или управления портфелем финансовых активов рамками кадрового потенциала предприятия, наличием профессиональных менеджеров и аналитиков. Однако эти рамки могут быть существенно расширены, если инвестор воспользуется услугами профессиональных участников соответствующего сектора рынка. В частности, предприятие может воспользоваться услугами по управлению инвестиционным портфелем, предоставляемыми инвестиционными компаниями, банками, специализированными управляющими компаниями и т.

Инвестиционный портфель предприятия

Инвестиционный портфель Инвестиционная деятельность довольно сложная. При формировании необходима тщательная оценка эффективнсти инвестиционного портфеля и всех показателей проекта. После, каждый финансовый инструмент портфеля подлежит периодическому анализу. Такой подход позволяет обеспечить:

Диссертация года на тему Формирование эффективного инвестиционного портфеля в системе менеджмента промышленных предприятий. Автор.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности, в т. Необходимость и цели формирования инвестиционного портфеля промышленного предприятия. Потенциальные стратегии управления инвестиционным портфелем. Особенности инвестирования промышленных предприятий в условиях глобального финансового кризиса. Анализ классических инвестиционных стратегий. Модели оценки акций промышленных предприятий России и новые антикризисные стратегии. Математическая модель формирования и управления инвестиционным портфелем промышленного предприятия.

Основные условия внедрения модели формирования и управления инвестиционным портфелем промышленного предприятия в хозяйственную практику. Как показывает опыт развития рыночных отношений, инвестиции являются одним из важнейших источников экономического роста и развития промышленных предприятий. Современный подход к инвестициям предполагает использование эффективных и научно — обоснованных управленческих концепций, которые обеспечивают максимальный учет всех возможных рисков, тщательный анализ будущих доходностей и принятие оптимальных решений при осуществлении инвестиционных проектов предприятиями.

В условиях финансово-экономического кризиса многие российские промышленные предприятия значительно сократили свои инвестиционные программы или отказались от них совсем. Однако, как показывает практика, они не только не получили никакой экономической выгоды, а скорее даже понесли потери, лишив себя независимого дополнительного источника прибыли. Если рассмотреть современные тенденции экономического развития промышленных предприятий России, то становится понятно, что задача формирования и управления оптимальным инвестиционным портфелем по -прежнему является актуальной для них.

Сложность и многогранность современных экономических условий определяет необходимость использования нетривиальных схем и моделей инвестиционного управления.

Цели и виды инвестиционного портфеля

Формирование инвестиционного портфеля предприятия является важным этапом разработки инвестиционной стратегии компании, от которого зависит эффективность дальнейших управленческих решений и рост стоимости предприятия. Необходимым условием формирования инвестиционного портфеля является учет следующих факторов: Инвестиционный портфель предприятия представляет собой совокупность инвестиционных проектов. Его можно рассматривать с различных точек зрения: В ходе написания данной работы были изучены труды следующих авторов в области формирования инвестиционных проектов такие как В.

Для достижения данной цели, были поставлены следующие задачи:

Дипломная работа: Формирование инвестиционного портфеля предприятия (на примере ОАО"МХК ЕвроХим").

Независимо от конкретных целей инвестирования, при их формулировке необходимо учитывать такие важнейшие факторы как продолжительность операции временной горизонт , ее ожидаемую доходность, ликвидность и риск. Тип и структура портфеля в значительной степени зависят от поставленных целей. В соответствии с ними выделяют: Следует отметить, что в реальной практике преобладают смешанные портфели, отражающие весь спектр разнообразных целей инвестирования в условиях рынка.

Сущность второго этапа анализ или оценка активов заключается в определении и исследовании характеристик тех из них, которые в наибольшей степени способствуют достижению преследуемых целей. Включает отбор конкретных активов для вложения средств, а также оптимального распределения инвестируемого капитала между ними в соответствующих пропорциях. Формирование инвестиционного портфеля базируется на ряде основополагающих принципов, наиболее существенными из которых являются: Независимо от типа портфеля при его формировании инвестор сталкивается с проблемами селективности, выбора наиболее благоприятного времени для проведения операции и адекватных поставленным целям методов управления риском.

Первая проблема представляет собой известную в экономической теории задачу о наилучшем размещении ресурсов при заданных ограничениях. При этом основными критериями включения активов в портфель в общем случае являются соотношения доходности, ликвидности и риска. Эффективность решения следующей проблемы во многом зависит от точности анализа и прогноза изменения уровня цен на конкретные виды активов, выполненных на предыдущем этапе.

Для непосредственного управления рисками наиболее часто используются диверсификация и различные способы хеджирования. Формально эта задача может быть сформулирована следующим образом: Современные способы хеджирования портфельных рисков базируются на использовании производных финансовых инструментов — фьючерсов, опционов, свопов и др.

2.2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

Портфель реальных инвестиций В процессе инвестиционной деятельности инвестор неизбежно сталкивается с ситуацией выбора объектов инвестирования с различными инвестиционными характеристиками для наиболее полного достижения поставленных перед собой целей. Большинство инвесторов при размещении средств выбирают несколько объектов инвестирования, формируя таким образом их определенную совокупность. Инвестиционным портфелем предприятия называют сформированную в соответствии с определенными целями инвестора совокупность объектов инвестирования, рассматриваемую как целостный объект управления.

Основная задача портфельного инвестирования заключается в создании оптимальных условий инвестирования, обеспечивая при этом портфелю инвестиций такие инвестиционные характеристики, достичь которые невозможно при размещении средств в отдельно взятый объект. В процессе формирования портфеля путем комбинирования инвестиционных активов достигается новое инвестиционное качество:

Анализ и оценка использования инвестиционного портфеля – важный этап инвестор планирует добавить в инвестиционный портфель предприятия.

Финансовые инструменты, облагаемые налогом на общих основаниях Дохода Государственные и муниципаль- ные облигации, имеющие льготы по налогообложению дохода С учетом перечисленных выше целей портфельного инвестирования определяется программа действий по формированию и реализации инвестиционного портфеля: Рассмотрим существующие подходы к диверсификации портфеля инвестиций и влияние на риск по портфелю на примере портфеля ценных бумаг.

Портфельная теория была разработана именно применительно к портфелю ценных бумаг, поэтому далее рассматриваются модели формирования данного портфеля, учитывая при всём этом, что принципы портфельной теории одинаково применимы и к другим видам инвестиционных портфелей. Для создания портфеля ценных бумаг достаточно выбрать в качестве объекта инвестирования какой-то один их вид например, инвестировать средства в облигации одного эмитента одной серии в количестве 20 шт.

Однако наиболее распространенной формой является диверсифицированный портфель, состоящий из совокупности активов. Применение диверсификации позволяет снизить инвестиционные риски по портфелю.

Глава 5 инвестиционный портфель предприятия

Инвестиционный портфель — это группа ценных активов золото, акции, облигации, опционы , собранных вместе с определенной целью. Более умудренные опытом, консервативные инвесторы вкладываются в долгосрочные проекты — с небольшими рисками и меньшей прибылью. Однако всех их объединяет одна задача — получить доход. Управление инвестиционным портфелем может увеличить капитал Основные типы инвестиционных портфелей Портфели делятся на множество типов, но можно выделить главные: Безопасность вложенных средств — вот главная задача такого портфеля.

В большинстве случаев состоит из краткосрочных займов, облигаций, вкладов в золоте, недвижимости.

Инвестиционная политика занимает одно из главенствующих мест в арсенале экономических инструментов предприятия. Грамотное составление.

Основные принципы формирования инвестиционного портфеля Маскаев Илья Олегович магистрант Российского государственного социального университета, РФ, г. Москва Инвестиционная политика занимает одно из главенствующих мест в арсенале экономических инструментов предприятия. Грамотное составление инвестиционного портфеля дает возможность организации эффективно сохранять и приумножать денежные средства инвесторов.

Для достижения наилучшего эффекта важно соблюдать ряд принципов составления и управления портфелем ценных бумаг. Главная цель при формировании инвестиционного портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом. Формирование инвестиционного портфеля — это подбор наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений в соответствии с инвестиционной политикой предприятия.

Основные показатели инвестиционного портфеля должны соответствовать следующим критериям [3]: Построение эффективного и портфеля начинается с его формирования списка ценных бумаг. Существуют несколько основообразующих принципов на которые необходимо ориентироваться на этапе формирования инвестиционного портфеля [4]: Один из главных вопросов при формировании инвестиционного портфеля, это вопрос о правильном выборе соотношения пропорций ценных бумаг с различными свойствами.

Если рассматривать классическую малорисковую модель формирования портфеля, то для нее основными принципами построения будут: Данный прицеп отражает то, что соотношение между высоконадежными и рискованными долями должно поддерживаться на таком уровне, чтобы возможные потери от доли портфеля с высокорисковыми активами, с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов. Инвестиционный риск, таким образом, состоит не в потере части основной суммы, а в уменьшении уровня доходов [2].

Диверсификация вложений является главенствующим принципом портфельного инвестирования.

Управление инвестиционным портфелем, Рефераты из инвестиции

Структура инвестиционного портфеля отражает определение сочетание интересов инвестора. В процессе формирования инвестиционного портфеля обеспечивается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, инвестиционный портфель выступает как инструмент, посредством которого достигается требуемая доходность при минимальном риске и определенной ликвидности.

ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ ПРЕДПРИЯТИЯ 5 Понятие, принципы и цели формирования инвестиционного портфеля 5 .

В зависимости от приоритетов инвестиционной политики предприятия формируют соответствующий портфель инвестиций и его структуру. Инвестиционный портфель — это совокупность инвестиционных инструментов, обеспечивающих осуществление стратегии развития предприятия, получение дополнительной прибыли, диверсификацию вложений капитала. Инвестиционный портфель может включать следующие виды капиталовложений: Прямые инвестиции — внесение средств или имущества в уставный фонд другого предприятия для приобретения корпоративных прав.

Портфельные инвестиции — приобретение различных видов ценных бумаг на финансовом рынке. По периоду инвестирования различают кратко- и долгосрочные инвестиции. Краткосрочные инвестиции характеризуются вложением капитала на период не более одного года например, приобретение ценных бумаг со сроком погашения до одного года. Долгосрочные инвестиции — вложение капитала на период более одного года например, капиталовложения, вклады в уставные фонды других предприятий, приобретение ценных бумаг со сроком погашения более одного года.

Управление: Инвестиционный портфель недвижимости

Формирование инвестиционного портфеля Главной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации основных направлений инвестиционной деятельности предприятия путем подбора наиболее доходных и безопасных объектов инвестирования. С учетом сформулированной главной цели строится система конкретных локальных целей формирования инвестиционного портфеля, основными из которых являются: Перечисленные конкретные цели формирования инвестиционного портфеля в значительной степени являются альтернативными.

своими вложениями, может состоять всего из двух акций различных предприятий. Формирование инвестиционного портфеля базируется на ряде.

Инвестиционный портфель представляет собой целенаправленно сформированную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия. Инвестиционный портфель предприятия является, с одной стороны, целостным объектом управления, несмотря на разнообразие его составляющих.

С другой стороны, инвестиционный портфель предприятия включает несколько относительно самостоятельных портфелей, отличающихся видами объектов инвестирования и методами управления ими: Рассмотрим более подробно портфельные инвестиции. Как правило, инвестор вкладывает финансовые средства не в один вид ценных бумаг, а формирует их совокупность, называемую портфелем ценных бумаг.

Инвестор формирует портфель ценных бумаг, обеспечивающий устойчивость его доходов при любых комбинациях дивидендов и рыночных цен.

Инвестиционный портфель. Основы построения